Первый подобный шаг в стране был предпринят еще в 2016 году при проведении денежной реформы, в результате которой были принудительно изъяты из наличного оборота и заменены крупные купюры. На конец 2016 года теневой сектор индийской экономики составлял по некоторым оценкам около $450 млрд. Теневой оборот наличных средств рассматривался правительством как основной способ уклонения от налогов, и реформа стала попыткой вывести эти средства в «белый» оборот. В исследованиях БМР7 анализируется также, каким образом платформизация рынка платежных услуг, а также развитие платежных средств могут повлиять на мировую монетарную систему в целом. Традиционные концепты монетарной теории переосмысливаются под влиянием процесса цифровизации, возникают новые понятия, такие как «перепривязка валют» (the re-bundling of money), «платформизация валютного рынка» (platform-based market), «цифровые валютные зоны» (digital currency areas). Обсуждается вопрос внедрения синтетической международной валюты.
Наши Проекты
ЦБ РФ, например, прямо указывает, что цифровой рубль — это третья форма денег, равноценная «обычным» рублям. Впервыецифровые валюты центральных банков были признаны законным средством платежа воктябре 2020 года одновременно в Содружестве Багамских островов и Камбодже. Цифроваявалюта центрального банка может быть определена как новая форма выражениянациональной валюты, предназначенная для осуществления платежей 24. Даннаядефиниция соответствует розничной архитектуре цифровой валюты. На данный моментнет единой классификации ЦВЦБ, но разделение на оптовые и розничные являетсябазовым, так как осуществляется в соответствии с их функциональным назначением.
- Вторая проблема касается изменения функционирования каналов денежно-кредитной трансмиссии.
- Государство заинтересовано в внедрении CBDC, как мощного инструмента снижения уровня теневой экономики.
- Наличную валюту, например, можно хранить бесконтрольно, например, спрятать под диваном, а цифровую — нет.
- Не так много, но существенно по сравнению с концом 2022 года, когда лишь zero.5% населения страны имели цифровые кошельки.
- Как известно, 15 апреля 2023 года ЦБ РФ запустил пилот цифрового рубля.
- В 2025 году Народный банк Китая открыл международный операционный центр цифрового юаня в Шанхае для интеграции e-CNY в более широкую глобальную систему платежей.
Монетарная Система 20: Инварианты
Цифровойрубль представляет собой все тот же российский рубль, но который будетвыпускаться Банком России в цифровой форме дополнительно к существующим формамденег. Его расчетные единицы будут не только открытыми в ЦБ РФ обязательствамирегулятора, хранящимися на специальных электронных кошельках, но и смогут быть интегрированыкредитными организациями в свои продукты и услуги. Поэтому введение цифровогорубля в обращение не несет потенциальных кризисных явлений отечественногобанковского сектора. Полномасштабная эксплуатация цифрового рубля планируется к2030 году. В2021 году Восточно-Карибский центральный банк начал эмиссию национальнойцифровой валюты DCash.
Однако эти варианты инфраструктуры рассматриваются в пилотных проектах, и еще неясно, какой будет выбран для более поздних крупномасштабных проектов. По данным исследования сервиса безопасности криптовалютных активов ШАРД, a hundred twenty five центральных банков работают над запуском национальных CBDC. 89 стран – в разработке собственной цифровой валюты, 24 – готовятся к запуску, 10 стран, включая Россию, запускающую пилот цифрового рубля с 1 августа, проводят тестирование, а 3 https://www.xcritical.com/ – уже запустили. Для граждан цифровые валюты в первую очередь представляют риски, связанные с нарушением конфиденциальности. Например, в США вообще хотят запретить внедрение ЦВЦБ по этим причинам.
Также проведен анализ соотношения комиссионных и процентных доходов в деятельности банков РФ. Был сделан вывод о важности комиссионных доходов в банковской сфере и оценено влияние внедрения цифрового рубля Центральным банком России на банковскую систему. В заключение предложены рекомендации по внедрению цифрового рубля в повседневную деятельность российских банков, включая учет сложностей для них и активное привлечение клиентов, а также необходимость создания отдельной организации для контроля над операциями цифрового рубля.
Кроме того, авторы БМР приходят к выводу о том, что сегодня имеет место переход от банк-центричной к платежно-центричной модели финансового рынка. В другой работе эксперты БМР8 выделяют три модели интероперабельности мульти-CBDC систем (mCBDC), дающие представление о будущем трансграничных платежных платформ. Сокращениеколичества посредников вызывает неудобства со стороны пользователей во времяработы с системами электронных денег, но предоставляемые возможности все равнопривлекают. До 2020 года изменение количества ЭСП имело положительнуюдинамику, достигнув в 2019 году внезапного пикового значения в 534,eight млн ед.(рис. 3). Однако в 2020 году тенденция развернулась, и в 2021 году показательопустился до пороговых значений 2013 года. Такое снижение напрямую связано сраспространением пандемии коронавируса COVID-19.
Интерес к изучению потенциала цифровых денег в той или иной степени проявляли два из каждых трех центральных банков, опрошенных Банком международных расчетов (Bank for International Settlements, BIS), то к началу 2020 г. В работу над CBDC – от изучения вопроса до реализации пилотного проекта – были вовлечены 80%, или четыре из каждых пяти центральных банков в странах, на совокупную долю которых приходится три четверти мирового населения и 90% глобальной экономики. Отношение центральных банков мира к цифровым деньгам всего за несколько последних лет прошло путь от неприятия самой идеи до пилотных проектов национальной цифровой валюты (central bank digital forex, CBDC). Резервный Банк Индии ожидает, что использование национальной цифровой валюты в обеих ее формах сделает межбанковский рынок более эффективным за счет снижения транзакционных издержек и снижения роли банков-посредников. Государство заинтересовано в внедрении CBDC, как мощного инструмента снижения уровня теневой экономики.
Цифровой юань — обязательство Центрального банка, поэтому он тождественен наличным по юридическому статусу. В 2025 году Народный банк Китая открыл международный операционный центр цифрового юаня в Шанхае для интеграции cbdc это e-CNY в более широкую глобальную систему платежей. Пилотный проект цифровой Рупии в банковском секторе («оптовая» цифровая рупия – e₹-W) начался с 1 ноября 2022 года, а в декабре с отдельными банками и ритейлерами начался и пилот «розничной» цифровой рупии (e₹-R). Население Нигерии составляет около 200 миллионов человек, и это крупнейшая экономика в Африке с ВВП превышающим $400 млрд.
Однако в абсолютном большинстве стран это вряд ли произойдет в ближайшие шесть лет. Пандемия COVID-19 может ускорить разработку центральными банками цифровых валют. Хотя пока спрос на наличные сохраняется, боязнь патогенов может изменить поведение потребителей в отношении способов платежей, не исключает Банк международных расчетов. Четвертая характеристика – возможность использования CBDC не только на внутреннем рынке, но и в трансграничных платежах. Большая часть центробанков склоняется только ко внутреннему использованию своих CBDC, центробанки монетарных союзов – ЕЦБ, Восточно-Карибский центробанк – допускают трансграничное использование своих цифровых валют. В отчетах международных организаций, например Международного валютного фонда, также регулярно поднимаются вопросы приватности, безопасности хранения данных, масштабирования инфраструктуры и необходимости баланса между контролем со стороны государства и удобством пользователей.
Ввиду отсутствия посредников для хранения денег, цифровая валюта способна повысить финансовую стабильность, по крайней мере, в части обеспечения сохранности сбережений граждан. Для граждан дневник трейдера же одним из причин выбора цифровой валюты остаются большая доступность и удобство переводов и платежей. Например, за границу – хотя перспективы цифрового рубля в качестве средства трансграничных расчетов представляются очень туманными.